ما هو الفحص النافي للجهالة في صفقات الاندماج والاستحواذ؟
الفحص النافي للجهالة هو التحقيق والتحقق المستقل من أعمال الشركة المستهدفة وأوضاعها المالية والقانونية والتشغيلية قبل إتمام الصفقة. يحمي المشتري من الاستحواذ على التزامات مخفية أو أرباح مبالغ فيها أو مخاطر غير مُفصَح عنها.
الأركان الثلاثة للفحص في صفقات الإمارات
الفحص المالي
يجيب على السؤال الجوهري: هل الأرقام حقيقية؟ يشمل:
- ممارسات الاعتراف بالإيرادات ومدى امتثالها لـ IFRS
- EBITDA المُعدَّل — استبعاد البنود الاستثنائية والمعاملات غير العادية
- اتجاهات رأس المال العامل والتغيرات الموسمية
- الالتزامات البنكية والطارئة والتزامات عقود الإيجار
الفحص الضريبي
- تاريخ الامتثال لضريبة القيمة المضافة
- تسجيل ضريبة الشركات الإماراتية وتقديم الإقرارات
- سياسات التسعير التحويلي للمعاملات بين الأطراف ذات الصلة
- الوضع الضريبي في المناطق الحرة وفق نظام QFZP
الفحص التجاري والتشغيلي
- تركز العملاء: ما نسبة الإيرادات من أكبر 5 عملاء؟
- مراجعة العقود: هل تتضمن بنود تغيير السيطرة؟
- تقييم فريق الإدارة ومخاطر الاعتماد على أفراد بعينهم
أبرز علامات الخطر في الفحص
- إيرادات مسجلة تفوق قيمة العقود الموقعة
- معاملات مع أطراف ذات صلة بأسعار غير تنافسية
- تناقضات بين كشوف البنك والحسابات المعلنة
- إجراءات قانونية أو عقوبات تنظيمية غير مُفصَح عنها
مجموعة KPIs الاستشارية: شريكك في صفقات الاندماج والاستحواذ
يضم فريقنا محللين ماليين ووكلاء ضريبيين معتمدين وخبراء تشغيليين. نعمل في صفقات الشراء والبيع بقدرات ثنائية اللغة.
info@kpisadvisory.com | +971 52 89 31117
